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O Impacto da Taxa de Juros nos Produtos Financeiros

01/11/2023

Ao longo de 2023, o mercado financeiro e bancário têm prestado especial atenção às decisões dos Bancos Centrais quanto ao valor das Taxas de Juros. Enquanto no Brasil, tivemos um movimento de diminuição da Taxa Selic, iniciado no segundo semestre, outras localidades, como os EUA e a Zona da União Europeia e o Reino Unido, passam por momentos diferentes, dada suas respectivas conjunturas econômicas.

Esse dado, que é motivo de preocupação para gestores financeiros, investidores e cidadãos interessados na definição desse que talvez seja o indicador financeiro mais importante para as economias ao redor do mundo. Isso acontece porque a Taxa de Juros de Curto Prazo, que é denominada de forma diferente em cada país no mundo. 

Na União Europeia, a Taxa de Juros é chamada de Taxa de Facilidade Permanente de Depósito, nos EUA, esse indicador é chamado de Federal Funds Rate Target (Taxa Alvo dos Fundos Federais). Já no Brasil, a Taxa de Juros base para a economia brasileira é conhecida como SELIC (​​Sistema Especial de Liquidação e de Custódia).

Essas Taxas de Juros, quando oscilam, geram mudanças no preço dos produtos financeiros, sejam de alta ou baixa desses produtos. Isso ocorre porque os bancos e outras instituições financeiras precisam pagar juros para o Banco Central quando tomam dinheiro emprestado. Como resultado, eles também cobram juros de seus clientes, na mesma proporção que essas instituições tomaram crédito com o seu respectivo Banco Central. 

De forma prática, tomemos os títulos de renda fixa, como Tesouro Direto, como a rentabilidade dele é determinada por um índice, como a SELIC, sua remuneração oscila na mesma direção da Taxa SELIC. Se ela subir, o título sobe, se o valor da SELIC diminuir, seu valor cai também. 

Para conhecer mais sobre os elementos do mercado financeiro, navegue em nosso site e saiba mais! 

Por Pedro Guedes
Com informações: BCB,BCE,FED
Imagem: GBX